证券时报记者采访多家从事量化对冲的机构获悉，被限账户罪在程序化交易的高频撤单行为，而非量化对冲策略本身。券商暂停融券交易，意味着股票的高频交易几近停滞；而股指期货近期持续大幅贴水，但量化对冲产品也很难做，暂时只能空仓观望。

 

祸起高频撤单

 

7月31日，沪深交易所公布了34个限制交易的机构账户，加上日前上交所限制了4个个人账户的交易，账户交易监管范围已从机构扩大到个人。

 

这些账户的投资机构不管来自境内境外，主要涉嫌操纵股价。一位受访的从事量化对冲的投资人表示：“套利本身并没有问题，这是允许的游戏规则，被限制的账户可能主要是中间有操纵股价的嫌疑，套维稳的利，并且卖出的量特别大。”

 

受限账户中，从事量化对冲的私募账户居多，最引人注目的是盈峰资本旗下的4只量化对冲基金，还有表示要提起行政复议的2只盈融达量化对冲产品，以及被称与美国对冲基金Citadel关系密切的司度贸易公司账户。